Forex Wechselkurs Prognose

4 Ways To Forecast Währungsänderungen Viele Unternehmen haben ein Interesse an der Prognose der Richtung der Wechselkurse. Ob Sie ein Geschäft oder ein Händler sind. Mit einem Wechselkurs Prognose, um Ihre Entscheidungsfindung zu leiten kann sehr wichtig sein, um Risiken zu minimieren und Renditen zu maximieren. TUTORIAL: Wirtschaftliche Indikatoren zu wissen Es gibt zahlreiche Methoden der Prognose der Wechselkurse, wahrscheinlich, weil keiner von ihnen gezeigt worden, um anderen überlegen zu sein. Dies spricht für die Schwierigkeit, eine Qualitätsprognose zu generieren. Allerdings wird dieser Artikel stellen Ihnen vier der beliebtesten Methoden für die Prognose der Wechselkurse. Kaufkraftparität (PPP) Die Kaufkraftparität (PPP) ist vielleicht die populärste Methode aufgrund ihrer Indoktrination in den meisten ökonomischen Lehrbüchern. Der PPP-Prognoseansatz basiert auf dem theoretischen Gesetz des One Price. Wonach identische Waren in verschiedenen Ländern identische Preise haben sollten. Zum Beispiel, dieses Gesetz argumentiert, dass ein Bleistift in Kanada sollte der gleiche Preis wie ein Bleistift in den USA nach Berücksichtigung der Wechselkurs und ohne Transaktions-und Versandkosten. Mit anderen Worten, es sollte keine Arbitrage Gelegenheit für jemanden, Bleistifte billig in einem Land zu kaufen und verkaufen sie in einem anderen für einen Gewinn. Basierend auf diesem Grundprinzip prognostiziert der PPP-Ansatz, dass sich der Wechselkurs verändert, um Preisänderungen aufgrund der Inflation auszugleichen. Nehmen wir zum Beispiel an, dass die Preise in den USA voraussichtlich im Laufe des nächsten Jahres um 4 ansteigen werden, während die Preise in Kanada nur um 2 steigen werden. Die Inflationsdifferenz zwischen den beiden Ländern ist: Dies bedeutet, dass die Preise in den USA erwartet werden Anstieg schneller in Bezug auf die Preise in Kanada. In dieser Situation würde der Kaufkraftparitätsansatz prognostizieren, dass der US-Dollar um etwa 2 abwerten müsste, um die Preise zwischen beiden Ländern relativ gleich zu halten. Wenn also der aktuelle Wechselkurs 90 Cents US pro kanadischem Dollar beträgt, dann würde die PPP einen Wechselkurs von: (1 0,02) x (US0,90 pro CA1) US0,918 pro CA1 prognostizieren. Das bedeutet, dass es jetzt 91,8 Cent betragen würde US, um einen kanadischen Dollar zu kaufen. Eine der bekanntesten Anwendungen der PPP-Methode ist der Big Mac Index. Kompiliert und veröffentlicht von The Economist. Dieser unbeschwerte Index versucht, zu messen, ob eine Währung unterbewertet oder überbewertet wird, basierend auf dem Preis von Big Macs in verschiedenen Ländern. Da Big Macs in allen verkauften Ländern nahezu universell sind, dient ein Vergleich ihrer Preise als Basis für den Index. Relational Economic Strength Approach Wie der Name schon vermuten lässt, untersucht der Ansatz der relativen ökonomischen Stärke die Stärke des Wirtschaftswachstums in verschiedenen Ländern, um die Richtung des Austauschs zu prognostizieren Preise. Der Grundgedanke dieses Ansatzes beruht auf der Vorstellung, dass ein starkes wirtschaftliches Umfeld und ein potenziell hohes Wachstum eher Investitionen von ausländischen Investoren anziehen werden. Und, um Investition in das gewünschte Land zu kaufen, müsste ein Investor die countrys Währung erwerben, die erhöhte Nachfrage verursacht, die die Währung schätzen lassen sollte. Dieser Ansatz nicht nur Blick auf die relative wirtschaftliche Stärke zwischen den Ländern. Es nimmt eine allgemeinere Sicht und betrachtet alle Investitionsströme. Ein weiterer Faktor, der Investoren in ein bestimmtes Land ziehen kann, sind Zinssätze. Hohe Zinsen werden Anleger auf der Suche nach dem höchsten Rendite für ihre Investitionen zu gewinnen, wodurch die Nachfrage nach der Währung zu erhöhen, was wiederum würde eine Aufwertung der Währung führen. Umgekehrt können niedrige Zinsen manchmal auch Investoren veranlassen, zu vermeiden, in ein bestimmtes Land zu investieren oder sogar zu leihen, dass countrys Währung zu niedrigen Zinssätzen, um andere Investitionen zu finanzieren. Viele Anleger taten dies mit dem japanischen Yen, als die Zinssätze in Japan extrem tief waren. Diese Strategie ist allgemein bekannt als der Carry-Trade. (Erfahren Sie mehr über den Carry-Trade in Profitieren von Carry Trade Kandidaten.) Im Gegensatz zu den PPP-Ansatz, die relative ökonomische Stärke Ansatz nicht prognostiziert, was der Wechselkurs sein sollte. Vielmehr gibt dieser Ansatz dem Investor ein allgemeines Gefühl, ob eine Währung schätzen oder abwerten wird und ein Gesamtgefühl für die Stärke der Bewegung. Dieser Ansatz wird typischerweise in Kombination mit anderen Prognosemethoden verwendet, um eine vollständigere Prognose zu entwickeln. Eine andere gängige Methode zur Prognose der Wechselkurse beinhaltet das Sammeln von Faktoren, die Sie glauben, beeinflussen die Bewegung einer bestimmten Währung und die Schaffung eines Modells, dass diese Faktoren auf den Wechselkurs bezieht. Die Faktoren, die in ökonometrischen Modellen verwendet werden, basieren normalerweise auf ökonomischer Theorie, aber jede Variable kann hinzugefügt werden, wenn angenommen wird, dass sie den Wechselkurs signifikant beeinflusst. Als Beispiel nehmen wir an, dass ein Prognostiker für ein kanadisches Unternehmen mit der Prognose des USDCAD-Wechselkurses für das nächste Jahr beauftragt wurde. Er glaubt, ein ökonometrisches Modell wäre eine gute Methode zu verwenden und erforscht Faktoren, die er denkt, beeinflussen den Wechselkurs. Aus seinen Forschungen und Analysen schlussfolgert er die Faktoren, die einflussreichsten sind: die Zinsdifferenz zwischen den USA und Kanada (INT), der Unterschied in der BIP-Wachstumsraten (BIP) und die Einkommenswachstumsrate (IGR) Unterschiede zwischen den beiden Länder. Das ökonometrische Modell, in dem er vorkommt, wird dargestellt als: USDCAD (1 Jahr) za (INT) b (GDP) c (IGR) Wir gehen nicht in die Details, wie das Modell konstruiert wird, Variablen INT, GDP und IGR können in das Modell gesteckt werden, um eine Prognose zu generieren. Die Koeffizienten a, b und c bestimmen, wie stark ein bestimmter Faktor Wechselkurs und Richtung der Wirkung beeinflusst (ob positiv oder negativ). Sie können sehen, dass diese Methode wahrscheinlich der komplizierteste und zeitaufwändigste Ansatz von allen, die bisher diskutiert wurde. Sobald das Modell jedoch gebaut ist, können neue Daten einfach gewonnen und in das Modell gesteckt werden, um schnelle Prognosen zu generieren. Der letzte Ansatz, den Sie vorstellen, ist das Zeitreihenmodell. Diese Methode ist rein technischer Natur und basiert nicht auf einer ökonomischen Theorie. Eine der populärsten Zeitreihenansätze nennt man den autoregressiven Moving Average (ARMA) Prozess. Die Gründe für die Anwendung dieser Methode beruhen auf der Vorstellung, dass vergangenes Verhalten und Preismuster verwendet werden können, um zukünftiges Preisverhalten und - muster vorherzusagen. Die Daten, die Sie benötigen, um diesen Ansatz ist einfach eine Zeitreihe von Daten, die dann in ein Computerprogramm eingegeben werden können, um die Parameter zu schätzen und im Wesentlichen erstellen Sie ein Modell für Sie. Die Prognose der Wechselkurse ist eine sehr schwierige Aufgabe, weshalb viele Unternehmen und Investoren ihr Währungsrisiko einfach absichern. Allerdings gibt es andere, die Wert bei der Prognose von Wechselkursen sehen und die Faktoren verstehen wollen, die ihre Bewegungen beeinflussen. Für Leute, die lernen wollen, Prognose der Wechselkurse, diese vier Ansätze sind ein guter Anfang. (Erfahren Sie mehr über Währungen und Devisenhandel in Top 10 Forex Trading Regeln.) Financial Markets Eine zukunftsgerichtete Analyse der kanadischen, US-amerikanischen und internationalen Finanzmarkttrends einschließlich Zinssatz und Währungsprognosen. Finanzmärkte Monatliche Finanzmärkte Täglich (Can) Financial Markets Daily (US) Aktuelle Informationen über Tagesbewegungen von Zinsen und Wechselkursen. Financial Markets Weekly Umfassende Zusammenfassung der Finanzmarktaktivitäten mit erweiterter Deckung von globalen Anleihen - und Aktienmärkten. Finanzmarktaktualisierung (Can) Finanzmarktaktualisierung (US) Monatliche Highlights Zusammenfassung der jüngsten Finanzmarktentwicklungen, einschließlich Zinssätze und Währungen. Zentralbank Beobachten Sie die monatliche Verfolgung der politischen Zinsraten und der geldpolitischen Tendenz der weltweit führenden Zentralbanken. Devisenrechnungen Monatliche Zusammenfassung der wichtigsten Wechselkurse gegenüber dem US-Dollar für 197 Länder plus Bank of Canada täglich Mittag-Raten und Monats-und Jahresdurchschnittswerte. Kanada-US-Zinssätze und wichtige FX-Kurse Eine Momentaufnahme der RBCs für die Zinssätze in Kanada und den USA und den Wechselkursen. Free Economic Alerts Erhalten Sie eine E-Mail-Benachrichtigung mit einem Link, sobald diese Veröffentlichung auf unserer RBC Economics Research Website veröffentlicht wird. Dieser kostenlose Service ist für RBC-Kunden und Mitarbeiter reserviert.